Dokumen tersebut membahas berbagai aspek yang perlu diperhatikan dalam menghitung risiko keuangan menjalankan suatu usaha, meliputi risiko keuangan, macam-macam risiko, cara menghitung risiko keuangan, dan beberapa metode analisis risiko seperti analisis sensitivitas, BEP, NPV, IRR, serta aspek-aspek lain yang mempengaruhi bisnis seperti produk, pelanggan, pesaing, bahan baku, dan kritik publik.

1. MENGHITUNG RESIKO MENJALANKAN USAHA Created by AyuSetiaKencanawaty

2. RisikoJiwa RisikoKehilanganHarta RisikoKerusakanHarta RisikoPenggantiankepadapihak lain RisikoKeuangan MACAM-MACAM RESIKO

3. Umumnyaresikokeuanganterjadisebagaiakibatdaritigakemungkinanyaitu: Kebijakanmengenaibesarkecilnyainvestasi Investasiresikotinggi Return 5% 10% 25% Investasi ]--------------------------------[ 0 1 2 3 Kondisiburuksedangbaik RISIKO KEUANGAN

4. Investasiresikorendah Return 10% 12% 14% Investasi ]-------------------------[ 0 1 2 3 Kondisiburuksedangbaik

5. Apakahperusahaanakanmenerimaproyekinvestasidengan return 24% selama 2 tahunatauakanmenerima return 20% selama 4 tahun? Dari pertanyaantersebutjawabannyaadalahseberapabesarresikodaripenanamankembali 24%. Jikaresikobesarmakalebihbaiktanamkankembalikeproyek 20%. 2. Kebijakanmengenaipenanamankembalidariaruskas

6. Persaingan yang secaratidakdisangkamenyerangposisipasarakansangatberpengaruhpadahasilpenjualandipasaransehinggawirausahawanharusmengeluarkanbiayaekstrauntukmendongkrakkembalipenjualannya, misalnyadenganmemberikandiskonataubahkanmenurunkanhargajual. 3. Persaingan yang semakinketat

7. CARA MENGHITUNG RISIKO KEUANGAN AnalisisSensivitas Analisisinidigunakandengancaramenyusunestimasidari cash flow dalam 3 variasi, yaitu: Hasilestimasioptimis (baik) Hasilestimasiwajar (sedang) Hasilestimasipesimis (buruk) Dari analisissensivitasakandicarijarak (range) antarabaik-sedang-buruk. Jika range-nyalebihkecil, berartibaik, danrisikokecil. Jika range-nyabesar, berartirisikonyabesar.

8. BEP diartikansebagaisuatutingkatpenjualan yang dapatmenutupbiayatetapdanvariabel. BEP menunjukkankeadaan total penerimaanpendapatansamadenganbiaya yang adadidalamperusahaan . BEP jugadikenaldenganistilahanalisisimpasataupulangpokok, yakniuntukmengetahuiseberapabesar volume penjualan yang harusdilaksanakandidalamperusahaantersebutsehinggadapatdicapaikeadaanpulangpokokatauimpas (tidakuntungdanjugatidakrugi). 2. BEP (Break Event Point)atauTitikImpas

9. BEP dicapaiapabila total pendapatan (TR:Total Revenue) samadengan total biaya (TC:Total Cost).RumusBEP: Q= FCatau BEP =BiayaTetap P-VC Harga-BiayaVariabel

10. Metode NPV sangatmemperhatikannilaiwaktuuang. Cara perhitungannyaadalahselisihantaranilaisekarangdari cash flow dengannilaisekarangdariinvestasi. Untukmenghitung NPV pertamamenghitung PV (present value) dari cash flow dengantingkatsukubunga bank (discount rate)tertentu. Lalu, membandingkandengan PV investasi. Jika PV cash flow > investasi, makaproyekitubaik (layak ). 3. Metode NPV (Net Present Value)

11. Contoh :adaproyeksenilai 600.000.000, selsma 4 tahunmenghasilkancasnh flow sbb:

12. Dalammelakukananalisiskeuanganaspek yang sangatpentingyaitumenbuatperkiraantentangpenjualanprodukperusahaan. Hal inidilakukanuntukmemperkirakanseberapabesarpangsapasar yang dapatdikuasaiolehperusahaan. Atasdasaranalisisiniperusahaandapatmemperkirakanpenjualanperusahaanpadamasa yang akandatang. 4. AnalisisPeluang

13. Y = a + bxa = ∑Y nb= ∑XY dengansyarat ∑X = 0 ∑X²dimana :Y = variabel yang akandiramalkana= konstantab= besarnyaperubahan Y untuksatuperubahan xn= tahunke n

14. 4. AnalisisRegresi, dipergunakanuntukmencaripengaruhantarasatuvariabeldenganvariabellainnya.5. AnalisisKorelasi, dipergunakanuntukmencarihubunganantaravariabeldependendenganvariabelindependen.

15. 6. Metode Payback Period, untukmengukurlamanyadanainvestasi yang sudahditanam. Metodeinimenggunakancaramembandingkanmasa payback period denganlamanyakembalianinvestasi. Jikajangka payback period lebihpendekdibanding target pengembalianinvestasi, makaproyeklayakdijalankan.Untukmenghitung payback period, laba yang digunakanadalahlabatunai (cashj flow) danuntukmenghitungbesarnya payback period bila cash flow nyasamaadalahsbb:Payback Periode =Investasix 1 tahun Cash Flow

16. 7. Metode IRR (Internal Rate of Return)Metode IRR inimenghitungdiscount rate yang dapatmenyamakanantara PV darialirankasdengan PV dariInvestasi. IRR adalahtingkat discount rate yang dapatmenyamakan PV of cash flow dengan PV of investment. Untukmencaribesarnya IRR diperlukan data NPV padaduakutuppositifdannegatif, kemudiandihitungdenganrumusinterpolasisebagaiberikut :IRR = rr = NPVrr (rt – rr)TPVrr-TPVrtdimana : Rr = tingkat discount rate lebihrendahRt = tingkat discount rate lebihtinggiTPV= total present valuePV= Net present value

17. Produkadalahsesuatu yang dapatditawarkanuntukmemenuhikebutuhanataukeinginanpublik. Produksecaragarisbesardibedakanmenjadi 2,yaitu: produkbarangdanprodukjasa. Perusahaan yang inginditerimaproduknya, strateginyatidakhanyamampumemberikanproduk yang “baik” saja, tetapimerekaharusbisamemberikanproduk yang “terbaik” yaitudengancara “ memuaskan”konsumendengantawaran yang unggul. ASPEK PRODUK

18. Perusahaan-perusahaanmasakinimenghadapipersaingan yang semakinberat. Di pasar, pembeli/pelanggandapatmemilihberanekaragambarangdanjasa. Penjualharusmenjualbarang yang dapatditerimapelanggandanmampumengikatuntukselamanya. Kalautidak, makapelangganakanberalihkepesaingdanperusahaanterancambangkrut. ASPEK PELANGGAN

19. Pesaingadalahmereka yang mengejarpasarsasaran yang samadenganstrategi yang sama pula. 5 halmengenaipesaing: Siapapesaingkita? Apastrategimereka? Apatujuanmereka? Apakekuatandankelemahanmereka? Apa pula reaksimereka? ASPEK PESAING

20. Apabilasebuahperusahaantidakmemproduksiataumembuatsendiribahanbakunyaperusahaantersebutdalammembuatprodukakanberhubungandenganpihaksuplier. Dengandemikianperusahaanmemilikiketergantungandenganpihaksuplier. Hal inidapatmembawaresikoketerlambatanbahanbaku, ataubahkanmenghilangnyabahanbakudipasar, yang mengakibatkanterganggunyaprosesproduksi,bahkanmengakibatkankerugian. ASPEK BAHAN BAKU /BAHAN PRODUKSI

21. Tidakjarangsebuahusaha yang telahberjalandenganbaikmendapatreaksidarimasyarakatdenganberbagaialasan, sepertimerusaklingkungan, membahayakankesehatan, tidaksesuaidengantatanilai/budayamasyarakat,dsb. KRITIK/KEBERATAN PUBLIK